세 번째는 신용평가에 ESG 반영이다.
글로벌 신용평가 기관인 무디스(Moody’s), 피치레이팅스(Fitch Ratings), S&P(Standard & Poor’s) 등에서는 ESG 평가 결과를 신용등급의 평가에 반영하고 있다.
S&P Global의 경우에는 환경오염이나 탄소 배출량, 안전보건, 내부통제, 위험관리 등으로 기업을 분류하여 ESG 신용평가 결과가 조정 사유에 해당하는 기업에 대해서는 신용등급을 조정했다. 듀크 에너지(Duke Energy)의 석탄발전소에서 과도하게 석탄재가 배출된다고 보고 신용등급을 ‘A-Stable’에서 ‘A-Negative’로 조정했다. ESG가 기업의 신용평가에 영향을 미친 경우라고 할 수 있다.
신용평가기관들은 ESG 활동을 기업의 신용평가에 반영하기 위해 ESG 평가의 전문성을 보유한 ESG 평가 기관들을 인수하고 있다.
신용등급에 비재무적 성과를 포함하는 글로벌 사례는 국내 신용평가기관에도 영향을 주고 있다. 2020년 10월 한국신용평가에서는 ESG 채권 인증 평가 사업을 최초로 선보였다.
자체 내 ESG 금융 평가방법론을 기준으로 한국중부발전이 발행한 제59회 공모사채(지속가능 채권)를 평가했다. 이는 발행 기업의 지속가능경영, 기후변화 완화 및 대응에 대한 회사의 의지 등이 반영된 것으로 보인다. 이러한 사회적 흐름은 기업들의 ESG 경영이 재무적 위험을 넘어 신용위험까지도 영향을 줄 수 있음을 시사하고 있다.
▲ESG를 신용등급에 반영하는 글로벌 신용평가사
ESG(환경·사회·지배구조) 경영에 소홀한 기업은 좋은 신용등급을 받기 어려워지는 것이다. 국내 신용평가회사들이 신용등급 평가 기준을 개정하면서 ESG 관련 요인을 적극 반영하고 있다.
신용평가업계에 따르면 한국기업평가는 주요 산업별 신용평가 방법론을 개정했다. ESG 위험 노출도가 높은 산업을 중심으로 정성적 평가 항목에 ESG 관련 요인을 집어넣기로 했다. 기존 평가 방법론의 사업 항목 평가 요인 중 영업효율성 지표를 외부 환경 대응능력 지표로 바꾸는 내용도 포함돼 있다.
새 방법론의 적용으로 선제적으로 친환경 사업으로 포트폴리오를 다각화하고 신재생에너지 사용에 적극적인 기업이 상대적으로 높은 신용등급을 받게 되는 것이다.
※본 칼럼은 ROTC뉴스와, 성남매일경제에 동시 연재되고 있습니다.
◆◆ 필자소개 ◆◆
◆ 경력
(현) (주)한국산업기술경영연구원 대표
(현) KIITM 아카데미 교육연수기관 원장
(현) 건국대학교 벤처전문기술학과 경영공학박사
(현) 산업응용분야 공장관리기술사
(현) 경영지도사(생산관리)
(현) 글로벌숙련기술진흥원 대한민국산업현장교수
(현) 서울중소벤처기업청 비즈니스지원단 전문 상담위원
(현) 경기테크노파크 기술닥터
(현) 스마트팩토리혁신추진단 스마트평가위원
(현) K-ESG평가원 기획평가위원회 진단‧평가위원
(현) 메인비즈협회 ESG 경영컨설팅 전문위원
(현) ISO인증 검증(선임)심사원
(현) ISO인증 & ESG 심사원/전문가 양성과정 교육 전담교수
(현) 중소기업기술개발사업 R&D 평가위원
(현) 한국콘텐츠진흥원 평가위원
(현) 정보통신산업진흥원 평가위원 외.
◆ 전문분야
기업진단, 경영전략, 공정개선, 생산혁신, 품질개선, 경영컨설팅, ISO인증심사,
ESG진단.평가, ESG컨설팅, ISO인증심사원 및 ESG심사원 양성과정 교육
(교육과정: ISO9001/14001/45001/50001/27001/37001/ESG심사원 양성과정 외 다수)
◆ 저서
중견·중소기업과 스타트업의 [ESG 완전정복]
-ESG 경영의 이해와 실행 지침서-
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